Ką iš tikrųjų veikia M&A patarėjas (ir kiek tai kainuoja)

„Kam man patarėjas, jei galiu parduoti pats?“ — dažnas klausimas. Skirtumas dažnai matomas kainoje ir sklandume. Štai ką M&A patarėjas realiai daro ir kaip apmokamas.

1. Paruošimas

Patarėjas parengia institucinio lygio medžiagą: vertinimą, anoniminį teaser'į ir CIM. Jis normalizuoja finansus, suformuluoja verslo istoriją ir paruošia duomenų kambarį — taip, kad pirkėjai vertintų rimtai.

2. Pirkėjų paieška

Svarbiausia patarėjo vertė — prieiga. Jis pasiekia kvalifikuotus tarptautinius pirkėjus, kurių savininkas pats nerastų, ir suporuoja verslą su tinkamu mandatu — konfidencialiai.

3. Derybos ir procesas

Patarėjas veda procesą: valdo pirkėjų srautą, kuria konkurenciją, derasi dėl sąlygų ir palaiko iki uždarymo. Emocinį atstumą tarp pardavėjo ir pirkėjo išlaikyti — dažnai lemiama.

4. Kaip apmokamas

Įprastai: fiksuotas paruošimo mokestis (retaineris) plius sėkmės mokestis uždarant. Savininkui palankiame modelyje sėkmės mokestį gali mokėti pirkėjas. Struktūra turi būti aiški ir atskleista iš anksto.

DUK

Ką daro M&A patarėjas?

Paruošia vertinimą, teaser'į ir CIM, pasiekia kvalifikuotus tarptautinius pirkėjus, veda derybas ir procesą iki uždarymo.

Kiek kainuoja M&A patarėjas?

Įprastai fiksuotas paruošimo mokestis plius sėkmės mokestis uždarant sandorį; kai kuriuose modeliuose sėkmės mokestį moka pirkėjas.